财联社10月29日讯（编辑史正丞）伴随着谷歌、三星电子披露令市场叹息的财报，本周前三天连续上涨的美股市场将在今夜面临严峻挑战。
截至发稿，纳斯达克100指数期货（2612合约）跌0.94%，标普500指数期货跌0.29%，道指期货跌0.24%。刚刚发布的美国三季度GDP数据（年化季率增速3.4%，略好于预期），以及9月PCE（同比上涨3.1%，符合预期）对盘面影响有限。
（纳指日线图，来源：TradingView）
谷歌和三星，恰好处于AI供应链“大举花钱”和“疯狂进账”的两端。
谷歌/Alphabet的问题在于，长期作为现金牛的搜索广告业务增速不及预期，引发“AI抢搜索引擎生意”的担忧；同时尽管谷歌云增速达到期待，但大举投资也让公司的自由现金流跌至-91亿美元。
对于持有谷歌的股民来说，眼下不妨想一想这个事实：当代股神巴菲特也在这只股票上暂时被套了。
今年6月1日，伯克希尔出资100亿美元参与Alphabet的800亿美元融资，其中50亿买A类股，定价351.81美元；还有50亿买C类股，定价348.2美元。随后在7月接受媒体采访时，巴菲特主动爆料这笔投资由他本人发起。
数据平台WhaleWisdom统计，伯克希尔持有7879万股谷歌A类股，预期成本价297美元；持有2718万股谷歌C类股，预期成本价338美元。
（谷歌-A类股日线图，来源：TradingView）
三星的问题则主要出在股东回报方面。作为地球上第一家季度营业利润突破800亿美元的科技行业上市公司，三星仅宣布维持2026财年90至110万亿韩元的股东回报规模，并未维持SK海力士带来的惊喜。与此同时，三星的芯片业务利润也稍稍低于高企的预期。
与此同时，作为财报方面的“绩优生”，原本有机会在今晚开盘后直接创出历史新高的微软，突然决定加一点难度。周四盘前，公司宣布启动了一笔分为十档的高等级债券发行，导致盘前涨幅收窄。
据报道，这是微软2017年以来首次发行此类债券，传闻称计划募资至少250亿美元。
顺便一提，由于微软三季度资本支出（452亿美元）低于公司此前预计的500亿美元，似乎成为CoreWeave等新云公司盘前大跌的原因。
种种迹象也显示，眼下美股市场的情绪依然处于紧绷的状态。巴克莱银行亚洲宏观策略负责人米图尔·科特查表示：“显然，股票等风险资产的走势，很大程度上受到这方面任何消息的左右。市场正变得更加挑剔，更加关注AI投资能否带来回报。”
同样在盘前，软件股集体承压，ServiceNow与飞塔信息的财报未能满足市场期待，再度加剧投资者对AI冲击传统软件商业模式的担忧。其中，ServiceNow盘前跌约19%，飞塔信息跌约25%。
受益于AI数据中心电力设备需求的卡特彼勒跌约9%，第三季度调整后每股收益7.20美元，仅小幅超过预期的7.06美元，营收则略低于预期，
作为下一波“挑战者”，今日收盘后，全球云计算“一哥”亚马逊将发布财报，英特尔、闪迪等热门概念股也将披露最新业绩。
其他消息
【光通信产业下周将出现重磅收购？】
据媒体报道，芯片设计公司迈威尔科技正就收购光通信龙头Lumentum进行深入谈判，双方最快可能于下周宣布达成交易。受此消息影响，周四美股盘前，迈威尔科技股价暴跌近12%，Lumentum涨约5%。
截至上一交易日收盘，迈威尔科技市值约2200亿美元，Lumentum市值为827亿美元。
【阿克曼力挺Meta：股价“严重低估”，有能力承担AI投资】
潘兴广场首席执行官比尔·阿克曼表示，Meta拥有约800亿美元现金、没有净杠杆，资产负债表强劲，足以支持其AI投资计划。他认为，财报后的短期股价波动受到高杠杆、短线交易者影响，不能据此判断公司基本面。阿克曼称，AI已推动Meta业务增长加速，公司股票仍被“严重低估”，这也是潘兴广场持有该股的原因。
【Lynas马来西亚稀土工厂拟停产约一个月】
据媒体报道，澳大利亚稀土生产商Lynas于10月29日表示，马来西亚精炼厂将在本季度进行约一个月的计划检修，主要涉及窑炉预防性维护；其澳大利亚矿山也将因电气工程停产两周。上述安排预计将导致本季度产量下降，但公司代理首席执行官Pol Le Roux表示，对现有库存水平充满信心，预计客户订单交付不会受到影响。
【外卖巨头DoorDash拟斥资约170亿美元收购Instacart】
美国外卖巨头DoorDash于10月29日宣布，已达成收购杂货配送平台Instacart的最终协议，每股交易价值65美元，对应股权价值约170亿美元，较收购传闻出现前的10月22日收盘价溢价约26%。
交易总对价至少75%以现金支付，股票部分不超过25%，现金部分拟通过自有资金和债务融资筹措。双方计划整合DoorDash配送网络与Instacart杂货零售及履约技术。交易预计于2027年底或2028年上半年完成，尚需获得Instacart股东批准及相关监管许可。
美股时间段值得关注的事件（北京时间）
10月29日
20:30 美国第三季度实际GDP年化季率初值、美国9月核心PCE物价指数
21:15 欧洲央行公布利率决议
21:45 欧洲央行行长拉加德召开货币政策新闻发布会
10月30日
01:00 美国7年期国债竞拍数据
盘后亚马逊、英特尔、闪迪发布财报
天盈资本提示：文章来自网络，不代表本站观点。
